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经济欧元-其中包括全球经济衰退风险以及美联储料降息至零的可能性

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【郭富城被暴徒围堵】

歐洲時段,英鎊兌美元探底回升至1.2370附近,重心進一步上移,英國央行行長卡尼表示負利率不是英國央行的工具,講話措辭總體偏向樂觀,基本排除了近期降息的可能性,令英鎊多頭買需重新得到提振,並且也對沖了脫歐不確定性所帶來的的風險。英國議會將自本周三起再度休會直至10月14日,在此期間,圍繞能否有序脫歐這一問題的消息反覆狀況仍會困擾市場,但議會的休會卻也意味著主張強硬脫歐的約翰遜內閣有望再度拿回主導權。

② 而此前,自今年入夏以來,日元匯價就曾相對一籃子G10發達經濟體貨幣持續走強,原因在於投資者認為,在其他國家央行紛紛採取強力寬鬆行動來在未來經濟與貿易局勢充滿不確定性的背景下,日本央行在進一步寬鬆過程中可能陷入“黔驢技窮”的局面,從而導致日元產生被動升值預期。

5、【國家外匯管理局:取消合格境外投資者投資額度限制,擴大金融市場對外開放】

歐洲時段,美元兌日元交投於107.3附近,盤中觸及逾一個月新高至107.5。日內美元指數表現仍堅挺,且多個市場波動有限,全球股市小幅下挫,在全球經濟複蘇前景信心不足的背景下,日本央行下周政策會議有可能將重點討論進一步可行的額外寬鬆貨幣政策措施。

高盛發表了對歐洲央行9月利率決議及歐元兌美元的看法,歐洲央行可能更關註陡峭的收益率曲線,以緩解貸款條件,歐洲央行或傾向於降低量寬規模加大降息力度,這種情形或導致歐元短線下跌,這些資金用於套利交易;預計歐元下跌將較為短暫,對歐元多頭來說是買入點,用於融資的歐元越多,如果風險衝擊導致套利交易解除頭寸,那麼歐元反彈的可能性就越大,未來數周歐元上漲只是戰術性的,不太可能持續很長時間,解除頭寸的交易有助於歐元下跌。

【瑞銀:取消合格境外投資者投資額度限制,中國A股國際化與機構化將提速】

① 拒絕延期申請將迫使新一屆歐盟委員會在11月1日實際上進入緊急狀態;

③不過,即使從投資者的角度看,這樣的降息舉措也是激進的,目前芝加哥期貨市場的交易顯示,今年年底美聯儲降息三次的可能性僅為46%。

歐洲時段,澳元兌美元跌至0.6850附近,五連漲後升勢結束,短線利多出盡,此前一度受益於全球風險情緒轉暖,但投資者對貿易局勢的進展仍充滿困惑,不確定性叢生,此外今日全球股市小幅回落,投資者等待更多利於商品貨幣做多的基本面信號。

①市場分析師Bradley Keoun稱,因為國際貿易緊張局勢升溫,美國銀行現在預測美聯儲今年再降息三次;

【高盛:歐洲央行9月寬鬆或致歐元短暫下跌】

① 該行列舉了一系列積極的驅動因素,其中包括全球經濟衰退風險以及美聯儲料降息至零的可能性;

歐洲時段,美油創近六周新高至58.69美元/桶,但隨後有所回落,因歐佩克對需求數據“非常保守”,此前全球風險偏好情緒轉暖,美債收益率一度反彈,對周期敏感的原油應聲走高。另外沙特阿拉伯新任能源部長已採取行動向石油市場保證,與石油輸出國組織和俄羅斯協同的減產將繼續實施。他表示他的到來不會破壞沙特的目標,與俄羅斯和其他產油國的合作將“長期”繼續下去。

⑤ 花旗的展望的確也伴隨著一些警告,包括美聯儲轉向鷹派,貿易談判取得突破,儘管這並非基準預測。意外的貿易協定加上急劇好轉的全球製造業數據可能暗示黃金在本周期於1550美元見頂。

① 全球經濟複蘇前景信心不足的背景下,日本央行下周政策會議有可能將重點討論進一步可行的額外寬鬆貨幣政策措施,來確保其不至於在全球多個經濟體之間愈演愈烈的貨幣政策寬鬆競賽中被甩開而陷入不利位置;

4、【日本央行下周會議或討論額外寬鬆措施,以應對全球寬鬆競賽】

【花旗:黃金價格可能在未來兩年突破2000美元/盎司並創下紀錄新高】

③ 名義和實際利率處於低位或在更長時間內降至更低,因貿易緊張局勢加劇的全球衰退風險,地緣政治分歧加大,為看漲金市提供了支撐。基於美國利率研究團隊的研究,相信美聯儲最終會將利率降至零;

歐洲時段,歐元兌美元承壓於1.1050下方,投資者目前正在提前觀望歐洲央行周四的政策決議,因而本周以來歐元區各國的經濟數據影響多數受到忽略。雖然意大利與德國等國還在對2020年的預算發出樂觀信號,稱將設法在不增加負債的狀況下增加財政支出提振經濟,但市場對此效果仍有疑慮,歐元匯價因此漲勢仍受限。美元指數仍表現韌性,此後,美聯儲和歐洲央行的寬鬆力度對比也可能進一步朝向利空歐元的方向進展。

③ 投資者預計,本周歐洲央行將推出更多刺激措施,下周美聯儲將再次降息。隨著投資者追蹤美國經濟的軌跡,這幫助推動資金流入黃金ETF;

歐洲時段,美油創近六周新高至58.69美元/桶,但隨後有所回落,因歐佩克對需求數據“非常保守”,此前全球風險偏好情緒轉暖,美債收益率一度反彈,對周期敏感的原油應聲走高。另外沙特阿拉伯新任能源部長已採取行動向石油市場保證,與石油輸出國組織和俄羅斯協同的減產將繼續實施。他表示他的到來不會破壞沙特的目標,與俄羅斯和其他產油國的合作將“長期”繼續下去。

英國央行行長卡尼:英國央行有足夠工具應對經濟放緩,英國脫歐公投後,商業投資減少了25%。我們接近全球流動性陷阱,各經濟體有財政空間來應對經濟衰退,但是也不是無限的,英國央行有非常規的政策空間來應對經濟下滑,包括對銀行釋放逆周期資本緩衝,美聯儲有貨幣政策空間來應對經濟下滑,英國央行空間接近美聯儲水平,歐洲央行相對較遠,英國金融系統的核心準備好應對任何形式的脫歐。

匯通網9月10日訊—— 9月10日歐洲時段,英鎊兌美元探底回升至1.2370附近,重心進一步上移,英國央行行長卡尼表示負利率不是英國央行的工具,令英鎊多頭買需重新得到提振。美油創近六周新高至58.69美元/桶,但隨後有所回落,因歐佩克對需求數據“非常保守”,此前全球風險偏好情緒轉暖,美債收益率一度反彈,對周期敏感的原油應聲走高。

②值得註意的的是,早在7月份該行還預測,美聯儲不需要通過降息提振經濟增長;

③ 但他們也欣然承認,不可能對這樣一場前所未有的事件做好充分準備,而歐盟其餘27個成員國的準備情況各不相同;

國家外匯管理局新聞發言人、總經濟師王春英:下一步,國家外匯管理局將立即著手修訂《合格境外機構投資者境內證券投資外匯管理規定》(國家外匯管理局公告 2018年第1號)等相關法規,明確不再對單家合格境外投資者的投資額度進行備案和審批。屆時,境外投資者在獲得證券監督管理部門批准的相關資格後,應委托境內托管銀行按規定辦理相關登記,憑國家外匯管理局出具的業務登記憑證在托管銀行開立專用資金賬戶及辦理後續資金匯兌等業務。

機構觀點【分析師:年底美聯儲再降息三次的預測有點激進】

⑤ 但這位高級官員承認,這27個歐盟國家除了觀看倫敦的政治恐怖秀,並等待之外,幾乎別無他法。

國家外匯局剛剛宣佈取消合格境外投資者投資額度限制,瑞銀中國證券業務主管房東明表示,這是眾多外資機構翹首以盼的政策,掃除了此前存在的額度和準入方面的一些障礙,並將大大提升外資對中國市場的參與度,可以說是中國股市對外開放的又一里程碑。QFII、RQFII有助於將中長期資金更為直接地引入在岸市場,有助於金融市場的健康穩定。由於QFII、RQFII下的交易通過內地機構完成,吸引更多的資金通過該渠道進行投資,將促進境內市場與國際接軌,帶動內地金融機構的國際競爭力。結合國際三大指數持續納入A股,中國A股國際化與機構化的進程將進一步提速。(財聯社)

★歐洲時段外匯行情回顧★歐洲時段,美元指數小幅走高至98.4附近,日內整體波動有限,投資者等待更多美國經濟數據,以及即將到來的歐洲央行利率決議,但美銀美林討論了美元技術面前景,傾向於在短期內做空,此後於9月18日美聯儲利率決議時逢低買入,今年夏季匯價持續進行整理,債券市場逐步回落至美聯儲認為罕見且深度超買水平,與之類似的是,投資者們的熱情持續推高美元指數。

② 儘管歐盟委員會官員堅稱,歐盟已經做好了盡可能多的準備,應對無序的無協議退出,並制定了廣泛的法律和財政應急計劃;

④ 一位參與討論的歐盟高級官員說,在沒有達成協議的情況下迫使英國退出歐盟對歐盟27國沒有任何好處;

歐洲時段,現貨黃金一度跌破1490美元/盎司水平,隨後回升至1500關口附近。金價已經連續三個交易日下跌,觸及四周新低。市場避險情緒的下降使得黃金承壓。分析師表示,市場很大程度上計入了貿易爭端的後果,但影響似乎沒有預期的那麼大。全球市場會轉向風險資產,避險資產會受到打壓。McCarthy認為,如果金價能夠維持住1490美元/盎司水平,那麼黃金市場能夠穩定下來,但短期趨勢仍是下行的。一旦金價跌破1480美元/盎司水平,就會進一步下跌到1425水平。本周接下去的重磅事件是歐洲央行利率決議,市場對降息和刺激政策有所預期。

3、【歐盟料將不得不接受英國提出的“延期申請”】

④ 目前美國消費者和潛在增長都保持住了勢頭,但是仍然更關註市場信號——3個月至10年期債券收益率曲線倒掛——以及自大衰退以來以最快速度走弱的領先指標;

★近期熱點提要★1、【負利率不是英國央行的工具】

② 預計現貨金價將在較長時間內走強,可能突破2000美元/盎司,併在未來一、兩年的某個時候創出周期新高,那將超過2011年創下的1921.17美元/盎司的紀錄;

周二(9月10日)歐洲時段,英鎊兌美元探底回升至1.2370附近,重心進一步上移,英國央行行長卡尼表示負利率不是英國央行的工具,講話措辭總體偏向樂觀,基本排除了近期降息的可能性,令英鎊多頭買需重新得到提振,並且也對沖了脫歐不確定性所帶來的的風險。英國議會將自本周三起再度休會直至10月14日,在此期間,圍繞能否有序脫歐這一問題的消息反覆狀況仍會困擾市場,但議會的休會卻也意味著主張強硬脫歐的約翰遜內閣有望再度拿回主導權。

2、【歐佩克秘書長巴爾金都:歐佩克對需求數據“非常保守”】

當前原油市場走勢不是由基本面決定的,目前沒看見美國經濟衰退的信號,歐佩克與非歐佩克產油國憲章對所有產油國都開放,邀請所有產油國加入歐佩克,歐佩克憲章不擔憂對供應量的調整,將關註更長期的事宜。